金融危机下民营企业融资探析 第2页
２、为民营企业服务的金融机构少
为民营企业服务的金融机构较少，一是指愿意为他们提供间接融资即贷款的银行比较少；二是指有实力的担保机构少。从各银行的“市场定位”和“规模歧视”来看，小银行比大银行更倾向于向民营企业提供贷款，但总体来看，目前我国愿意并主动乐意为民营企业提供金融服务的银行数目相对于我国众多的民营企业而言是非常少的，尚不能满足民营企业的需要。而担保公司作为民营企业从银行获取贷款的重要条件，普遍存在实力弱小、信用基础有限的问题。银行基于风险的考虑，并不愿意与其合作。金融危机下民营企业的发展前景充满了不确定性，很多的民营企业甚至随时可能倒闭，银行如果贷款给这些民营企业，银行要承担的风险实在过于巨大。为了规避风险，银行信贷“保大放小”的做法成为必然。这样，民营企业要想得到及时的贷款资金的机会就更小了。
（二）原因分析
１、民营企业自身原因
受金融危机影响，国际市场需求减缓、人民币升值、能源原材料价格上升、《新劳动合同法》的实施等因素导致用工成本增加，大大增加了民营企业的经营困难，如订单减少、销售收入锐减、产品大量积压、成本大幅增和利润率快速下降等情况。民营企业经营困难必然导致融资更加困难。相当一部分民营企业面临资金链断裂的困难。
（１）民营企业经营风险大。许多民营企业分布广而分散，产品竞争力不强，企业抵御风险的能力弱，自有资金不足，贷款的风险化解和补偿能力较弱，造成银行“恐借”“惜借”．金融危机下，民营企业订单减少、原材料涨价、劳动力成本上升等使得企业的经营成本上升，生存盈利空间被大大压缩，民营企业面临的经营风险更大，银行更加不会轻易批准这些企业的贷款。
（２）大多数民营企业管理方式落后。大部分民营企业是家族企业，实行家族式管理，管理极其随意性和不规范性。大部分民营企业还没有建立现论文范文http://www.chuibin.com/ 代企业制度。所有权和经营权一般都集中在企业老板手里，企业的老板在经营管理过程中，一般缺乏长期的企业发展战略，企业的生产经营具有一定的不确定性，企业存在一定的经营风险。银行在审批贷款的时候，就会考虑这种经营风险，造成银行不放心发放贷款。
（３）财务制度不健全。民营企业规模较小、成立时间较短、人员的变动也比较频繁。相对来说，这些企业的财务制度和财务管理比较不规范、不健全、不稳定。缺乏规范、真实的财务报表，很多的民营企业为了逃避税收，出具了虚假的财务报表。金融危机下，民营企业的财务状况恶化，但为了得到银行的贷款，就有可能出现企业为了掩饰财务上的亏损，进行财务作假。这就使得银行有可能无法真实辨认企业真正的财务状况，直接影响了银行放贷的积极性。
据调查，我国民营企业50%以上的财务管理不健全，信用等级60%以上都是3B或3B以下，抗风险能力较弱，而银行新增贷款80%集中在3A和2A类企业，多数民营企业不符合银行贷款基本条件。
（４）资产担保不能令银行满意。民营企业自身的这些弱点和弊病使得银行在提供贷款的时候，要求民营企业提供必要的资产担保抵押品。金融危机下，银行从整体市场环境和银行自身利益出发，对民营企业的资产担保抵押品的要求就更严格了。然而，民营企业规模小，一般比较缺乏足够的固定资产和可以担保的其他资产。而且，民营企业不同程度地存在机器设备等固定资产的所有权、房屋等不动产的产权不明晰的现象，因此这些资产无法用做抵押品。另外，评估资产的各种费用也较高。这些都降低了民营企业得到银行抵押贷款的可能性。
２、民营企业金融服务和信用担保机制不健全
（１）民营企业金融服务不健全。在为民营企业服务方面，金融机构作了许多努力，但因为很多的中小金融机构是从国有企业体制改制而来，这些中小金融机构总体经营管理水平不高，发展能力不足，这也减弱了其对民营企业的金融支持。金融危机下，这些中小金融机构也会更加考虑自身的盈利性和贷款的安全性，因此在审批民营企业的贷款时，也谨慎了很多。
（２）信用担保机制不健全。在信用担保方面，多层次的民营企业信用担保体系，为解决民营企业融资难和担保难等问题发挥了重要作用。但目前还存在诸多问题，主要是担保机构总体规模较小，抵御风险能力不强，信用担保放大系数低，功能不完善，管理亟待加强。
３、政府的原因
一直以来，政府部门的扶持政策一直是向国有企业倾斜，对这些国有企业实行大规模的优惠政策，而对于民营企业的扶持力度相对来说，明显不够；相应的优惠政策，民营企业也是很难享受到。金融危机后，众多的民营企业倒闭，使得政府出台了一系列的措施解决民营企业融资问题。例如：央行和银监会联合发布了《小额贷款公司试点指导意见》，允许自然人、企业法人和其他社会组织投资设立小额贷款公司；8月，劳动密集型中小企业小额贷款的最高额度从100万元提高到200万元；随后，央行9月份又推出了《放贷人条例》，给民间借贷以合法地位；2008年下半年，央行上调了对中小企业的信贷规模；同期，央行两次下调中小金融机构的存款准备金率（分别下调了1个和2个百分点）；宏观经济政策方面，我国实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，在10项进一步扩大内需、促进经济增长的措施中，明确提出加大对中小民营企业的信贷支持。以上政策和措施虽然能够在一定程度上缓解民营企业的资金短缺并带给市场信心，但并不能完全填补民营企业巨大的融资缺口。
三、金融危机下缓解民营企业融资难的途径
金融危机下，要真正有效地解决民营企业融资难的问题，需要经过企业、金融机构和政府三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、论文范文http://www.chuibin.com/ 社会信用完善的经济环境，为民营企业的发展提供一个宽松的融资环境。
（一）内部环境建设
1、提高民营企业自身抗风险能力。金融危机下，民营企业的经营风险加剧。因此民营企业要运用多种融资手段保住资金链不断，调整自身的经营和业务结构，削减亏损或利润水平低的业务，寻找新的利润增长点。同时重视企业内部管理，切实提高管理水平，挖掘潜力提高劳动生产率，减少资金占用，降低生产成本，大力提高自主创新能力。提升服务水平，并优化人才结构等，从而提高企业抗风险能力。民营企业的经营风险减低，也给予银行放贷一定的信心。