担保审查工作中的财务分析
　财务分析是指会计报表使用者为了对企业的财务状况和经营成果做出评价、预测以指导决策，结合生产经营数据、行业发展情况以及其他与企业相关的资料对企业财务报告进行分析研究的过程。因会计报表使用者的目的不同，财务分析的范围、方法和功能不同。担保审核工作的重点是判断为企业担保所承担的风险是否在可控范围内，判断项目的可行性。在担保审核工作中，财务分析的作用体现为两个方面：其一，辨别财务信息的真伪，防范担保风险；其二，客观评价企业的财务状况和经营成果，分析偿债能力和盈利能力，为担保项目的决策提供依据。

　　由于担保公司的主要客户为中小企业，这类企业会计报表往往很难做到真实、客观和公允，而对企业的偿债能力和盈利能力作出判断的必要前提就是会计报表的真实性，在虚假会计报表的基础上对企业进行能力指标分析只会严重误导担保项目的决策。分析这些企业报表失真的主要原因有：1、逃避纳税；2、对外融资需要良好的财务形象；3、内部控制极不完善、核算体系不完备导致的数据失真。第1、2项属于主观因素、人为调节，第1项表现为收入少计、成本多列、压低入账资产价值或资产不入账等，由于中小企业所有制性质一般为私营企业，存在充足的逃避税款动机。第2项表现为资产账面价值的虚增，多计收入，少列成本费用等。企业为了获取外部融资，总是竭力向资金提供者展现出美好的财务形象，对于实际经营情况较差者更有可能通过虚假报表隐瞒其实际状况。第3项属于非主观因素造成，许多资金需求强烈的中小企业往往处于生产经营规模的迅速成长阶段，而企业的治理结构、内部控制制度、财务人员的素质以及会计核算方法无法适应规模的扩张，企业管理者对经营的控制力下降。

　　中小企业出于逃避纳税的目的而向税务部门提供不实的会计报表已经成为普遍的现象。通过财务分析，一定程度上可以察觉企业是否存在违返税法的行为，确定其违规的性质和情节以评估企业的违规风险。担保审核中，财务分析最主要目的还是用于化解企业虚增资产、收入和利润带来的风险。我们在实际工作中多是以企业报税报表为基础结合对企业的现场调查进行综合评估，包括调查内部控制流程、审核会计核算方法等，以确定会计报表失真的原因。对于人为调整造成的，项目风险整体评估时需谨慎考虑企业的道德风险，并要求企业提供真实的会计报表。对于管理水平低下、会计核算方法错误等非主观因素造成的，需要考虑企业经营者的管理能力，充分关注企业经营风险，并通过会计调整提高会计报表的可靠性。

　　对于经财务分析证实会计报表真实可靠的，我们可以在会计报表的基础上对企业的财务状况和经营成果做客观的分析评价。利用财务指标分析体系，如：杜邦分析体系为参照设计的财务指标体系、国有资本金绩效评价体系以及现金流量指标体系等等，对企业的偿债能力和盈利能力做出准确的判断，并参照真实的历史数据，建立盈利预测模型，对企业未来的资产和盈利状况、现金流量进行有效的预测，从而对企业的还款能力做出客观评价。 论文范文http://www.chuibin.com/

　　我们在发挥财务分析的功能的同时，还应该充分关注财务分析在担保审查工作中的局限性。首先，财务分析受制于企业生产经营资料取得。担保机构的客户基本为中小企业，生产经营资料的取得很大局限性。其次，财务分析受制于企业的经营规模。当一个经营实体的规模达到一定程度后，其生产经营会趋于稳定，通常能够拥有稳定的销售和采购渠道，财务指标表现为与历史数据或行业平均水平更加接近、更有规律性。许多中小企业的规模较小，生产经营中的不可预测因素较多，抵御风险能力较弱，财务指标表现为波动较大，与历史或经验数据可比性较差。再次，财务分析仅仅是对数据结果的分析。财务分析所运用的方法在审计学中属于分析性复核，是从数据结果判断数据表达的真实性。由于没有采用实质性测试，财务分析不可能发现会计报表中存在的所有重大错误或舞弊。由于这些局限性的存在，我们在担保业务中应尽可能搜集详尽的企业信息，提高对企业财务运转的判断和预测能力。

　　由于会计报表数据失真存在诸多动机，担保审核工作中财务分析是必不可少的。一方面财务分析可以帮助我们判断会计报表的真实性，另一方面我们还可以利用它对企业的偿债能力和盈利能力作出客观评价，获取对企业未来的资产盈利状况和现金流量可靠的预测结果。同时，由于担保审核中财务分析功能的局限性，我们应该认识到：如果要发挥财务分析的功能，企业信息搜集和处理工作可能更为繁琐、复杂；财务分析不能替代担保审核工作中其他风险控制环节。