我国上市商业银行系统性风险研究(3)
(1)信用风险是指银行的借款人或交易对象不能按照事先达成的协议履行其义务的潜在可能性。
(2) 市场风险指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。市场风险包括汇率风险、利率风险、商品价格风险和股票价格风险。
(3) 巴塞尔银行监管委员会给出了操作风险的正式定义是：操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或者间接损失的风险。此定义中的操作风险包括法律风险，但是不包括策略性风险和声誉风险。
2.银行系统性风险的定义
欧洲中央银行的总统 Trichet 2010 年在第 13 届conference of the ECB-CFS research network 的讲话中指出，国家经济的稳定需要我们能准确识别金融体系中的系统性风险，以及确认其诱发因素。他认为系统性风险就是金融的不稳定导致的金融体系的功能的严重破坏，由此造成的经济停滞和人们福利遭受的损失。本文认为，银行系统性风险与其他行业的系统性风险相比，有其很大的特殊性。由于银行在中国经济地位的重要性，银行的系统性风险是跟银行经营有关的，也跟整个市场的发展及存在的问题相关的。银行系统性风险可以理解为造成金融危机的可能性，在本文中用贝塔系数表示。
3.银行系统性风险的特征
银行系统性风险除了具有一般风险的特征外，还有可能导致整个金融体系崩溃、实体经济损失等。其影响具有广泛性和毁灭性。系统性风险的特征突出表现在以下几点：
（1）传染性
银行可以说是一个能联系到每个人每个公司的行业。由于这种特殊性，无论是银行业的内部，银行与非银行机构，还国内金融机构在国外金融机构之间都有着很强的彼此依赖性。机构之间有很多同业拆借往来、金融业务往来等，具有唇亡齿寒的特性。这些都是导致银行的系统性风险具有传染性的因素，而传染性也是其最本质的特征。
（2）广泛性
由于经济全球化和人民币国际化以及金融创新的影响，不仅是银行业，整个金融机构之间形成了密切的伙伴关系。银行系统性风险由于其传染性，会由机构的内部震荡开始，然后震慑到到与其关联性最强的市场或机构，这些与其关联性最强的市场或机构的震荡不仅会再反馈回来，而且还会向其自身关联性强的机构震慑。历史上发生过的大部分银行危机，其本质都是系统性风险大量累积后在银行体系的集中性的爆发。
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