上市公司财务造假案例分析与启示(2)
深入探讨导致上市公司财务造假的真正原因，研究上市公司财务造假的手法和手段，剖析其本质和动机，寻找治理财务造假的对策，对于保护广大投资者的利益、促进我国证券市场的健康发展具有重要的现实意义。
（二）财务造假相关文献综述
在财务造假动因方面，曹靖廉（2014）认为其因素分为内部和外部两个方面，内部动因主要包括融资、保市、压力三因素，外部动因则是“环境因素”，涵盖行为环境与行政监督管理；姚弘辉（2013）认为财务造假的主要原因在于审核者的失职，其无知(即缺乏知识)，无为(即有知识而不为)是发生财务造假事件的重要动因；娄权(2003)通过研究我国上市公司财务造假的特征，发现企业会在融资困难，财务状况不良，急需资金周转的压力下，采取财务造假手段应急；黄世忠(2001)认为企业通过提高经营效益来提升商业信用，并拓宽融资渠道：如银行贷款，上市发行股票，而财务造假事件屡见不鲜的更重要的原因是造假成本远远低于造假获得的收益。
在财务造假手段方面，Besaley(2007)、Schilit(2008)和乐云晨（2013）等人将财务造假的手段进行了归纳，而我国常见的有：通过虚构交易操纵利润，提前确定收入，不恰当地费用资本化，会计估计方法的随意变更， 参与关联企业交易；朱义民（2013）分析了财务造假引发的信任问题对企业经济发展不利，总结出三个财务造假的常用手段：“大做文章的关联企业”、“会计原则漏洞”、“操纵真实数据账单”。
在财务造假防范方面，“企业反舞弊四层次机制理论”最早由美国委员会发布，阐述企业反舞弊防范体系的理论。该体系提议从公司层面，监管和执法层面以及教育层面四道防线来防止企业财务造假。
二、上市公司财务造假概述
（一）财务造假概念
财务造假是指会计执行者为达到某种目的,利用会计法规和相关准则规定的灵活性，并钻取其中存在的漏洞,选择会计方法以及程序,甚至凭空捏造,修饰其财务报表和数据,使之显示出对自己有利的会计信息的行为。
财务造假的本质是违反国家有关法律、法规、制度、规章,造成企业事业单位会计核算资料信息的失真；财务造假的基本特征和判别标识在于当事人有计划和目的性的故意行为。
（二）财务造假主要特征
1.财务造假的主体是公司领导层。通常情况下，企业造假人员的违规操作是由管理层默认甚至是授意的，因此财务造假本质上是管理层的集体行为。
2.财务造假的客体是财务数据。在实际造假操作过程中，财务造假的客体是承载财务数据的会计凭证、会计账簿和财务报表。
3.财务造假会导致企业的经营业绩不能如实呈现。企业财务人员为了达到某种目的，虚假记载相关的会计信息和财务数据，可能会将公司置入无法正常经营的困境，甚至带来更大的破坏。
4.财务造假包括疏忽行为。代理人如中介机构承担的信托责任要求其必须严谨调研，假如相关方的疏忽行为导致重要财务报告有误导的倾向，同样被认定为财务造假行为，相应的法律责任不可推脱。
5.财务造假是一种连续行为。通常财务造假不能在一个周期内就达成，需要通过有意的计划和实施，连续在几个会计周期调整财务数据才能操纵报表。
（三）上市公司财务造假手段
1.参与关联企业交易
操纵关联企业交易达到操纵利润的的途径有：首先是关联方受托经营、占用资金使用费、内部转移定价等；其次，在关联企业资产重组或债务重组时，上市公司通常会将自己不良资产和关联公司的优良资产进行转移，使自身短期业绩得到大幅提升；再次，可能采取会计个体变更的手段，母公司进行内部重组，在上市公司的合并报表中除去亏损的子公司，加入获利好的企业，由此上市公司的报表就能给外界传递出利好的信息。
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