上市公司利润操纵手段识别与防范对策(3)
一、利润操纵的影响因素及动机
（一） 利润操纵的概念
利润操纵指公司管理层出于某种动机，利用法律政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为。
1. 利润操纵与盈余管理(Earnings Management)
利润操纵≠盈余管理 盈余管理是公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最大化等目的进行会计政策选择，从而调节公司盈余的行为。盈余管理是在法律许可的范围之内，利用了会计政策的可选择性，使用相应的会计技术手段改变企业不利局面从而使得自身利益或价值最大化，是财务管理技术灵活运用的体现，而利润操纵一般通过非法手段，凭空捏造不实业绩，传递错误会计信息，误导报表使用者，损害其利益，或利用会计技术漏洞来达到改变企业盈利水平的目的，利润操纵通常伴随巨大的信誉和违法风险。
2. 利润操纵与报表粉饰(Window dressing)
利润操纵≠报表粉饰 报表粉饰是企业为了业绩考核或为了获取信贷资金和商业信用而粉饰会计报表的行为。报表粉饰是经营者基于业绩考核、获取信贷资金、发行股票和政治意图而进行的，是体现在数据层面的利润操纵。它通过改变正常经营活动，产生被管理的业绩，本质上操纵的是真实的业务，即内部和外部的经营文件和数据都是真实的，依靠修改重要财务指标来达到利润最大化或利润均衡化。常见的报表粉饰情况有：放宽信用条件促进年底出货；延期付款增加现金流；阶段性压低员工工资来提升业绩；推迟广告等非刚性费用的发生。对多数企业而言，粉饰财务报表的主要目的是为了获取投资，因此会选择粉饰报表至利润最大化，即隐瞒负债、虚盈实亏。