债务重组与盈余管理研究(2)
2006 年 2 月 15 日，财政部发布了新会计准则，这标志着中国与国际财务报告准则趋同的企业会计准则体系正式建立，对于完善我国社会主义市场经济体制、提高对外开放水平和加速中国融入全球经济都具有重要意义，在推动会计学理论与实务发展上起到了重要的作用。新企业会计准则相对于旧准则做出了较大的修订，例如：有条件地引入了公允价值计量，具体应用在投资性房地产、债务重组、非货币性交易等具体会计准则；修订了存货期末计价方法；改变了债务重组、非货币性交易、企业合并的会计处理方法和合并财务报表的基本理论等等。新准则的系列变化在一定程度上减少了企业利用会计准则进行盈余管理的途径，提供了会计信息的高质量，例如部分资产已计提减值准备不允许转回的规定。但是，也为一些上市公司进行盈余管理提供了更大的空间，比如公允价值计量的引入，债务重组准则的变化等等。根据中国证券报报道，得益于新会计准则，2007 年沪深两市上市公司实现净利润约 9370.5 亿元，同比增长 47.39%，加权每股收益为 0.4248 元，加权净资产收益率为 14.93%。在这些数字中，究竟有多少是企业通过正常经营所创造的？新会计准则又给企业增加了多少利润空间？新会计准则是否会被企业利用来进行盈余管理呢？
债务重组这一方式对我国目前的经济发展有着很深厚的意义，既可以改变公司由于经营管理不善而引发的一系列问题结果的发生，又可以在一定程度上避免破产危险。所以在 20世纪末，我国就颁布了专项准则规范债务重组的有关事项。但是，2006年颁布的债务重组准则，即现行债务重组准则似乎并不是最合情合理的，重新引入公允价值以及债务重组损益的确认，使得公司似乎又有了进行盈余管理的空间。
一、债务重组概述
（一） 企业债务重组的概念
目前，学术界关于“债务重组”这一概念并没有给出统一的定义。国际上通常将债务重组定义为广义和狭义两种。广义的债务重组是指不管债务人是否存在财务困境，所有涉及到变更债务条件的事项都应当认定为债务重组。例如澳大利亚，其关于债务重组的定义如下：债务重组是指除债务消除与可转换债券转换为股权外，其他可以解除和改变债务人当时债务的行动。狭义的债务重组是指：只有当债务人面临财务困境，而债权人基于债务人的财务困境，对其做出让步的事项。这种思想最具代表性的是美国，其是这样定义债务重组的：债务重组是指债务人处于财务困难的条件下，债权人基于经济上或是法律上的考虑，对其自身所持有的债务人的债务做出让步的事项。
而在我国，不同时期关于债务重组的定义有很多种：1998年财政部颁布的债务重组准则对其定义是：债权人在债务人处于财务困境的情况下，按法院的裁定或者是与债务人达成的协议，而做出的让步事项，这种让步事项在一般情况下债权人是不愿意做出的。这符合狭义债务重组的定义。2001年财政部修订了债务重组准则，其中关于债务重组的定义是：只要债权人同意，债权债务双方按照法院的裁定或双方达成的协议，修改债务条件的行为。这一定义符合广义的债务重组范畴。2006年，新颁布的会计准则关于债务重组准则方面，恢复了 1998年关于债务重组的定义，且新准则适用的范围比1998年的适用范围更为广泛。主要体现在判定债权人是否在债务重组时做出让步上，新准则借鉴了美国财务会计准则公告第15号的作法，引入了现值的计算方法。
本文研究关于债务重组的企业盈余管理问题，主要是在2006年颁布的会计准则制度下，企业进行债务重组，是出于改变企业经营业绩的需要，还是为了达到盈余管理的目的。因此，属于狭义的债务重组概念范畴。