区域市场化进程会计师事务所选择与非标准审计意见(2)
实证结果支持了本文所做的三个假设：在市场化程度比较高的地区，上市公司更倾向于选择高质量审计师（十大所），且上市公司被出具非标准审计意见的概率比较低；在市场化进程比较快的地区，高质量的事务所出具标准无保留审计意见的概率比较大。
本文余下安排为：第二部分是文献综述，简要概括学者关于市场化进程对企业的影响以及市场化对审计市场上产生的一些变化；第三部分是通过理论分析并据以提出研究假设；第四部分是研究设计；第五部分是实证分析，包括描述性统计、相关性分析和回归分析；最后是总结。
2 文献综述
3 理论分析和研究假设
3.1 市场化进程与会计师事务所选择
市场化水平包括政府与市场的关系、非国有经济的发展、要素市场的发育、市场中介组织发育和法律制度环境五个方面，市场化水平越高，则意着政府对市场的干预程度越低，市场更加自由，金融市场化程度越高、信贷资金的分配更市场化、中介市场发育更为成熟、法律制度环境也会更好。相比与市场化程度比较低的地区，公司处于市场化程度比较高的地区面临着更多的机遇、更复杂的风险和也会受到更多的社会关注和监督。金融信贷市场的自由化与市场化为企业提供了更多的借款机会；为了提高生存能力和竞争力，占领更大的市场份额，企业倾向于选择优质的上下游合作者；为了扩大投资者基础，提高投资者信心，抬高股价等等。但是这些契约行为并非完全是企业的单方面决策，而是一个供需双方的双向选择过程。由于企业与外界存在信息不对称，这时候就需要一位公正的第三方来对企业的财务状况和经营成果进行评价。审计市场正是投资者、债权人和其他外部利益相关者与企业内部之间信息不对称情况下的产出，然而新产生的审计市场同样存在信息不对称的问题——人们无法获知审计质量的高低、审计行为是否完整规范和是否具备充分的审计能力。受社会认可度和信任度高的高质量会计师事务所在企业和外界看来更有可能是公正的第三方，人们更愿意相信他们所提供的审计信息能够有效缓解企业内外部的信息不对称的矛盾。此外，法律制度环境越好的地区、制度更规范完整、监管更严格、法律执行力度更强，上市公司也因此承担着更多不确定的法律风险。按照审计需求的保险假说，对上市公司的财务信息披露等情况进行的鉴证审计过程相当于一种风险转移机制，企业聘用会计师事务所对披露的财务信息进行审查，一旦财务信息的披露存在问题给财报的使用者造成重大的损失，那么受害方有权追究公司和会计师事务所的法律责任。而高质量的事务所有为企业降低风险的能力，而且自身往往也具有更强的风险承受能力。
因此，本文提出的第一个假设是：
H1：在市场化进程越快的地区，上市公司越倾向于选择高质量会计师事务所进行审计。
下一篇：内部控制质量对审计费用的影响