互联网下的中小企业融资问题探讨(2)
一、我国中小企业融资状况
（一） 互联网金融发展趋势
现在我们过着几乎是信息化的生活，金融电子化已经是不可避免的趋势。技术水平的日益提高推动着我国经济的高速增长。随着全球经济联系的日益紧密，中小企业的融资也有了许多的新兴途径。
1、 互联网金融发展现状
（1）互联网金融的发展
互联网金融始于1995年，尽管它起步时间晚，发展时间短，但是就是这短短一二十年时间，它已经成长为随处可见、百花齐放的状态。
首先，互联网金融的发展取决于互联网的技术和管理方法的发展。而互联网技术、管理的进步，为互联网金融提供了巨大的技术支持，使得用户可以拥有金融工具的个性化管理。其次，以银行为主导的金融业现在都开通了网上银行，不仅可以办理基础的转让、支付服务，还为客户提供投资银行业务和财富管理服务，为中小企业提供了一个良好的融资平台。而且，其操作便捷，给客户节省了大量的时间。另外，电子商务公司的快速发展，涌现了大量基于互联网平台的金融电子商务服务，如金苏财富网、好贷网，使客户能够轻松地在互联网平台上购买理财产品的同时还拓宽了贷款的渠道，创造了客户不仅可以在平台找到投资还可以反过来投资平台的良性循环，此外，这些金融电子商务服务公司对资金来往的几乎没有什么限制，可以很好的节省时间。
（2）互联网金融的现行模式
互联网金融发展至今已经形成了第三方支付、P2P网络贷款平台、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户6大模式，本文在这里主要介绍第三方支付、P2P网络贷款平台、大数据金融、众筹融资这4种模式。
1) 第三方支付
第三方支付在狭义上是指非银行金融机构有一定的实力和信誉保障，在通信，计算和信息安全技术的帮助下，与银行签订的方式，支付和结算系统在建立电子与银行的用户付费模式的连接。
央行在2010年《非金融机构支付服务管理办法》中对非金融机构支付服务的定义，第三方支付一般是指非金融机构的收入、的付款人的网络中介机构提供支付、预付费各种支付卡、银行卡等收单服务由中国人民银行确定的其他支付服务，第三支付不再局限于最初的互联网支付，而是成为一个全面的在线和离线方案，涵盖更全面的支付工具。交易手续费、行业用户资金信贷利息及服务费收入和沉淀资金利息是第三方支付的主要收入来源。
截止2015年3月30日，中国人民银行共发放270张支付业务许可证牌照。除了大家熟知的支付宝和银联外，具有代表性的第三方支付机构还有资和信电子支付、财付通支付、通联支付、开联通、易宝支付、快钱支付等。目前，市场上的第三方支付的商业模式主要可以分为两类：一类是依托于电子商务的第三方支付模式，并提供担保功能，这种模式主要依托于自有B2C、C2C电子商务网站，如支付宝、财付通支付；另一种是独立的第三方支付模式，如快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉。这种模式下的第三方支付完全独立于电商平台，不具有担保功能。
从行业发展角度来看，当前中国第三方支付发展非常迅速，根据IResearch艾瑞咨询统计数据显示，2014年中国第三方网上支付交易额达到8万亿，同比增速50.3%。 2014Q4中国第三方网上支付交易中，网络购物占31.4%，基金占了14.7%，航空旅行、电信缴费分别占10.6%和4.3%，电商B2B占7.4%，网络游戏占2.4%，其他占29.2个百分点。从成交情况来看，在每一个行业都在上升，但增长速度的差异导致了不同的市场份额略有调整。第四季度空中旅行的减少，因此一直存在的比例略有下降。与之相反的是在“双十一”促销下，网购比例快速增长；而网游基本文持行业的平均增长速度，变化幅度较小。央行降息对股市的积极影响，相比第三季度，天弘增利宝申购规模有较大幅度增加，基金的申购逐渐回暖。由图1.1可知，2014年中国第三方互联网支付交易规模市场份额中，受到余额宝带领的基金申购业务、稳定的网购市场以及阿里上市等诸多因素的支撑，支付宝在2014年第三方互联网支付交易规模市场份额上仍然占据半壁江山，占比49.6%，财付通占19.5%，银商占11.4%，快钱占6.8%，汇付天下占5.2%，易宝支付占3.2%，环迅支付占2.7%，其他的占1.6%。其他主要竞争对手方面：2014年航空和高速铁路市场的增长较为稳定，对财付通和银商交易规模有一定的促进作用；2014年上市的京东及京东和腾讯合作协议，使得网上购物格局有所波动。快钱和银商也因为和京东的合作伙伴关系使得其市场份额有所增加。而汇付天下，易宝支付，环讯支付的P2P资金托管领域继续，因为这个行业的敏感性使得深耕分红尚未完全爆发。
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