Rt=In(PT/P(T-1)) ( 1 )Rt 代表股票在 t 日的对数收益率即市场收益率PT 代表股票指数第 t 日收盘点位 P(T-1) 代表股票指数第 t-1 日收盘点位,其中 t≥2 本文指标采用对数的形式一方面可以解释时间序列数据“尖峰长尾”的非正态特征,
减少模型估计的麻烦;另一方面避免指数的绝对值变动所带来的影响。
GRACH模型我国A股市场的星期日历效应和两会效应(3):http://www.chuibin.com/kuaiji/lunwen_197646.htmlRt=In(PT/P(T-1)) ( 1 )Rt 代表股票在 t 日的对数收益率即市场收益率PT 代表股票指数第 t 日收盘点位 P(T-1) 代表股票指数第 t-1 日收盘点位,其中 t≥2 本文指标采用对数的形式一方面可以解释时间序列数据“尖峰长尾”的非正态特征,
减少模型估计的麻烦;另一方面避免指数的绝对值变动所带来的影响。
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